Узбекистан на пути к лидерству в исламском банкинге Центральной Азии

Узбекистан имеет все шансы занять второе место в Центральной Азии по объемам активов исламского банкинга, достигнув к 2033 году отметки в 2,4 миллиарда долларов. Такой прогноз озвучили эксперты Евразийского банка развития (ЕАБР). Лидировать в регионе продолжит Казахстан, но Узбекистан стремительно сокращает разрыв. Уже к 2028 году, по данным аналитиков, активы исламских финансов в стране составят 1,1 миллиарда долларов, а рынок сукук - исламских облигаций - вырастет с текущих 600 миллионов до 1,9 миллиарда долларов. Эти цифры отражают растущий интерес к шариатским финансовым инструментам в стране.

Исламский банкинг, основанный на принципах, исключающих проценты (риба), привлекает все больше внимания в Узбекистане. Вместо привычных кредитов с процентами здесь используются такие инструменты, как мудараба - форма партнерского финансирования, где банк и клиент делят прибыль, или мурабаха - торговля с заранее оговоренной наценкой. Эти продукты находят отклик у населения благодаря их соответствию религиозным и этическим нормам. С ростом численности населения, которая в Узбекистане уже достигла 36 миллионов человек, спрос на подобные услуги только увеличивается. К 2033 году рынок исламских финансов в Центральной Азии, по прогнозам ЕАБР, достигнет 6,3 миллиарда долларов, из которых 5,6 миллиарда будут приходиться на сукук.

Развитие исламского банкинга в Узбекистане поддерживается на государственном уровне. Центральный банк страны совместно с Министерством юстиции работает над созданием нормативной базы для регулирования этой отрасли. Законодательные реформы направлены на то, чтобы сделать рынок более прозрачным и доступным. Однако есть и трудности. Например, уровень финансовой инклюзии в стране остается невысоким: около 56% взрослого населения не имеют банковских счетов. Это создает барьеры для распространения финансовых услуг, особенно в сельских районах. Кроме того, отсутствие полноценной правовой базы для исламского банкинга требует дополнительных усилий от властей.

Казахстан, который сейчас занимает первое место в регионе, активно развивает сектор исламских финансов. В стране действует мастер-план на 2020-2025 годы, цель которого - довести долю шариатских активов до 3-5% от общего банковского сектора. Узбекистан, несмотря на отставание, имеет значительный потенциал. Глобальный рынок исламских финансов, по данным LSEG, к 2027 году вырастет до 6,7 триллиона долларов, и Узбекистан может занять свою нишу в этом процессе.

Исламский банкинг в Узбекистане выполняет не только экономическую, но и социальную функцию. Финансовые продукты, соответствующие шариату, помогают поддерживать религиозные традиции. Например, банки предлагают программы для финансирования хаджа или жертвоприношений на Курбан Айт, что особенно актуально в июне 2025 года, когда мусульмане готовятся к празднику. Такие услуги делают банковский сектор ближе к людям, особенно к тем, кто ранее избегал традиционных финансовых учреждений из-за религиозных убеждений.

Еще одна важная роль исламского банкинга - повышение финансовой доступности для малого бизнеса и жителей сельских районов. Продукты, основанные на принципах шариата, позволяют предпринимателям получать финансирование без нарушения религиозных норм. Это особенно важно для Узбекистана, где значительная часть населения проживает за пределами крупных городов. Развитие таких финансовых инструментов способствует экономическому росту и улучшению уровня жизни.

В Узбекистане первый исламский банк начал свою работу в 2009 году, и с тех пор количество финансовых продуктов, соответствующих шариату, увеличилось в десятки раз, охватывая не только банковские услуги, но и страхование (такафул) и инвестиционные фонды.