Эксперты рассказали, как зарабатывать меняя мир к лучшему

Зеленые инвестиции: как зарабатывать, меняя мир к лучшему, рассказывают эксперты Alpari:

Для многих людей, особенно молодого поколения, инвестирование сейчас – это не только способ получить доход, но и возможность вложить деньги в компании, идеи которых они разделяют. Принимая решение о покупке акций, такие инвесторы смотрят не только на кривые доходности, но также изучают миссию, ценности, репутацию эмитента.

Идея ответственного инвестирования появилась в 1960-х годах прошлого века – как способ бойкотирования компаний, которые производили табак и оружие. Одним из первых «этичных фондов» стал образованный в 1971 году американский Pax World Fund, его примеру в 1984 году последовал Friends Provident’s Stewardship Fund в Великобритании. В 2005 году, ООН разработала Принципы ответственного инвестирования (PRI).

Даже несмотря на риторику США нескольких последних месяцев о снижении значимости ESG-повестки и сворачивании «зеленых» программ, инвесторы не так категоричны: они по-прежнему придерживаются принципов ответственного инвестирования и хотят соблюдать их в дальнейшем.

Что такое ESG-фактор

Представьте, что вы покупаете акции компании, которая не только приносит доход, но и делает мир лучше. Например, вкладываетесь в производителя электромобилей, сокращающего выбросы CO₂, или в фармацевтическую фирму, которая разрабатывает доступные лекарства для жителей развивающихся стран.

Так работает ответственное инвестирование – когда финансовые решения принимаются не только ради прибыли, но и с учетом этических, социальных и экологических факторов. Ваши деньги помогают таким компаниям расти, а вам – получать доход. Ответственные инвесторы ориентируются на ESG-критерии: Environmental, Social, Governance – экология, социальная политика, корпоративное управление. Эти факторы помогают понять, насколько компания устойчива в долгосрочной перспективе и как она влияет на мир.

Разберем эти термины подробнее.

1. Экология

В этот стандарт входит все, связанное с воздействием компании на окружающую среду: использование возобновляемой энергии, сокращение углеродного следа, переработка отходов, сохранение биоразнообразия планеты и т.д.

Пример:

Ørsted – крупнейшая энергетическая компания Дании, лидер зеленой энергетики. Она поставила перед собой цель достичь нулевых выбросов к 2040 году. Ørsted выпускает «зеленые» облигации уже больше десяти лет.

IKEA активно инвестирует в возобновляемые источники энергии, чтобы к 2030 году снизить потребление электроэнергии в своих магазинах и распределительных центрах.

Beyond Meat – американский производитель, который предлагает альтернативу мясу – растительный веганский продукт.

2. Социальная ответственность

Показатель характеризует то, как компания относится к сотрудникам, клиентам, обществу. Платит ли она справедливую зарплату, соблюдает ли права работников, предоставляет ли всем одинаковые возможности?

Пример:

Производитель одежды для активного отдыха – компания Patagonia жертвует часть выручки на защиту природы.
При офисах Cisco работают садики для детей сотрудников.

Косметический бренд The Body Shop отказался от тестирования своей продукции на животных.

3. Корпоративное управление

Прозрачность бизнеса, борьба с коррупцией, разнообразие в руководстве, справедливая система вознаграждений – эти факторы тоже свидетельство устойчивости компаний.

Пример:

Starbucks оплачивает обучение сотрудников в Университете штата Аризона.

Netflix предоставляет безлимитный отпуск – здесь никто не отслеживает, сколько времени отдыхает человек, ведь гораздо важнее качество его работы.

Обратите внимание: некоторые компании лишь создают видимость экологичности. Такой маркетинговый ход называется гринвошинг. Так, нефтяные гиганты могут рекламировать «зеленые» проекты, при этом не менять ни направление своей деятельности, ни подходы к ней.
К недостаткам ответственных инвестиций можно отнести потенциальные риски снижения доходности (например, при отказе от инвестиций в нефтегазовый сектор).

А еще – отсутствие единых стандартов ESG-оценки. По данным опроса BNP Paribas, более 70% респондентов считают, что «противоречивые и неполные» данные – самое главное препятствие для ответственного инвестирования. Особенно эта проблема стоит остро, когда речь идет о не очень крупных компаниях.

От акций до этики: гид по ответственному инвестированию

Итак, вы хотите помочь уменьшить загрязнение планеты, бороться с насилием, помогать защите животных или отстаивать права сотрудников.

С чего начать ответственное инвестирование?

• Определите свои ценности

Что для вас важнее всего: экология? права работников? социальная повестка? защита биоразнообразия?

• Найдите компанию, соответствующую вашим ценностям.

Для этого можно посмотреть список «голубых фишек» – ценных бумаг, которые выпустили самые надежные и ликвидные компании и выбрать из них те, идеи которых вам созвучны.

Для того, чтобы понять, соблюдает ли эмитент ESG-стандарты, изучите его отчеты, заявления и исследования. Посмотрите, присутствует ли компания в специальных рейтингах: например, CDP, Sustainalytics, которые оценивает предприятия с точки зрения их вклада в экологию.
Есть готовые фонды с ESG-фильтром. Они предлагают инвестировать в компании, которые следуют «зеленой» повестке. Например: iShares Global Clean Energy ETF (инвестиции в чистую энергетику); Pax Ellevate Global Women’s Leadership Fund (инвестиции в компании, продвигающие тему гендерного равенства).

«Если вы думаете, что экономика важнее экологии, попробуйте задержать дыхание, пока считаете деньги», – предложил эколог, профессор университета Аризоны Гай Макферсон.

Сейчас объем активов, инвестированных в устойчивое развитие, составляет $30 трлн. По данным Bloomberg Intelligence, к 2030 году он достигнет $40 трлн. 85% инвесторов планируют увеличить свои «ответственные», а 78% руководителей компаний считают, что отчетность ESG в течение следующего десятилетия станет обязательной для всех.