В Узбекистане объединили продажу угольных и цементных активов Сурхандарьи

В экономическом секторе Сурхандарьинской области наметилась масштабная реструктуризация промышленных активов. Агентство по управлению государственными активами (АУГА) официально объявило о старте открытых торгов, выставив на продажу два стратегически важных предприятия региона как единый имущественный комплекс. Речь идет о полной государственной доле (100%) в уставном капитале Шерабадского цементного завода и контрольном пакете акций (99,55%) акционерного общества «Шаргункумир».

Данное решение о консолидации активов в один лот продиктовано не просто желанием государства выйти из управления производственными мощностями, но и долгосрочной стратегией по пересмотру энергетического баланса промышленности. Ключевым условием для будущего владельца станет масштабная техническая модернизация: инвестор обязан перевести топливную систему цементного завода с дефицитного природного газа на уголь. Именно для обеспечения бесперебойных поставок твердого топлива в сделку включено угольное предприятие «Шаргункумир», создавая тем самым замкнутый производственный цикл.

Процесс приватизации будет курировать международная консалтинговая компания Alkes Research, выступающая стратегическим консультантом сделки.

Сами торги, согласно устоявшейся международной практике, разделены на два последовательных этапа. На первой стадии - Express of Interest (EoI) - от потенциальных покупателей требуется лишь формальное выражение заинтересованности. Второй этап предполагает подачу уже юридически обязывающих предложений (Binding Offer, BO). К участию в аукционе допускаются как представители локального бизнеса, так и международные игроки, способные подтвердить свою финансовую состоятельность.

На текущем этапе, который является квалификационным, заявители должны предоставить консультанту исчерпывающий пакет документов. В него входят общая информация о деятельности компании-претендента, раскрытие структуры собственности (включая всех акционеров с долей более 5% и конечных бенефициаров), а также аудированная финансовая отчетность за последние три года.

Однако финансовая прозрачность - не единственное требование. Ключевым критерием отбора станет инвестиционная программа. Покупатель должен документально подтвердить готовность вложить не менее 20 миллионов долларов США непосредственно в развитие АО «Шаргункумир». Эти средства должны быть направлены на интенсификацию горных работ с целью вывода объемов добычи угля на уровень 1 миллиона тонн ежегодно. Это критически важно для обеспечения топливной независимости цементного кластера.

Прием заявок осуществляется в электронном формате. Крайний срок подачи документации на адрес info@alkes.co установлен до 23:59 по ташкентскому времени 21 января 2026 года. Документы принимаются на узбекском, русском или английском языках.

Процедура комплаенс-контроля будет жесткой. Агентство и консультант намерены тщательно проверять источники происхождения капитала на предмет соблюдения законодательства по борьбе с отмыванием денег. Особое внимание уделяется санкционным рискам: к торгам не будут допущены лица и структуры, фигурирующие в ограничительных списках Евросоюза, международных банков развития, а также в санкционных перечнях Соединенных Штатов Америки. Также установлен прямой запрет на участие в приватизации для компаний с государственным участием.

Кандидаты, успешно прошедшие квалификационный отбор этапа EoI, получат приглашение к подписанию соглашения о неразглашении (NDA). Этот шаг откроет им доступ к виртуальной комнате данных (VDR), где размещена подробная техническая и финансовая документация по обоим активам, необходимая для проведения Due Diligence. Для перехода к финальной фазе и подаче ценового предложения участникам потребуется внести гарантийный взнос через платформу E-auksion в размере не менее 1% от заявленной стоимости сделки.

Активы, выставленные на торги, представляют собой значительную промышленную базу Сурхандарьи. Шерабадский цементный завод обладает проектной мощностью в 1,5 миллиона тонн продукции в год. Инфраструктура предприятия включает в себя производственные здания и сооружения общей площадью 57,5 тысяч квадратных метров. Кроме того, завод владеет правами постоянного пользования земельным участком в 84 гектара и правом пользования недрами на территории, превышающей 500 гектаров.

В свою очередь, АО «Шаргункумир», расположенное в Шаргунском районе той же области, является одним из флагманов угольной промышленности республики. Текущая выработка составляет порядка 900 тысяч тонн каменного угля в год. Предприятие обладает развитой логистической инфраструктурой, включая собственную железнодорожную ветку протяженностью 12,5 километров, и обогатительной фабрикой. Добываемый здесь уголь марки СС характеризуется высокой теплотворной способностью, несмотря на зольность до 30%, что делает его пригодным для промышленного использования после обогащения. Разведанные запасы месторождения оцениваются в 38,6 миллиона тонн, из которых большая часть (31,5 млн тонн) относится к высоким категориям изученности A, B и C1.

Стоит отметить, что процесс подготовки к приватизации угольного бассейна региона идет уже несколько месяцев. АУГА начало поиск консультантов еще в июне текущего года. При этом публичные торги по другому активу — «Бойсункумир» — стартовали в августе и привлекли внимание четырех инвесторов. Ситуация с «Шаргункумир» развивалась сложнее: первоначальный сбор заявок, объявленный в октябре, должен был завершиться 14 ноября. Однако результаты того этапа так и не были обнародованы, что, вероятно, и послужило причиной пересмотра стратегии и объединения угольной шахты в один лот с ее ключевым потребителем — цементным заводом.