Кредитный портфель растет, долги падают: ситуация в банках РУз стабилизируется

Финансовый ландшафт Узбекистана к концу 2025 года демонстрирует отчетливую тенденцию к оздоровлению качества активов. Свежая статистика, опубликованная Центральным банком республики, фиксирует заметное снижение доли так называемых токсичных ссуд (NPL) в общем кредитном портфеле банковской системы. По состоянию на 1 декабря текущего года этот ключевой индикатор риска опустился до отметки 3,45%, тогда как годом ранее он находился на уровне 4,27%.

Анализ данных регулятора показывает любопытную динамику: улучшение процентного соотношения происходит не только за счет математического эффекта от роста общей базы кредитования, но и благодаря реальному сокращению объемов проблемной задолженности. Если рассматривать абсолютные цифры, то совокупный кредитный портфель коммерческих банков страны за отчетный период продемонстрировал уверенный рост, увеличившись с 525,9 трлн до 595,3 трлн сумов. При этом объем неработающих кредитов пошел в обратном направлении, снизившись с 22,45 трлн до 20,55 трлн сумов.

Снижение показателя NPL на 0,82 процентного пункта эксперты склонны трактовать как сигнал об улучшении дисциплины заемщиков и эффективности мер по расчистке балансов от старых рисков. Банковский сектор, судя по всему, проходит через стадию стабилизации после периоды активной кредитной экспансии.

Стоит отметить контекст международных стандартов оценки рисков. В мировой финансовой практике уровень проблемных кредитов, варьирующийся в диапазоне от 3 до 5 процентов, традиционно классифицируется как повышенный, но все еще находящийся в зоне контроля. Для развивающихся экономик, к которым относится и Узбекистан, подобные значения являются вполне характерными и, как правило, не требуют введения экстренных регуляторных мер или жесткого вмешательства государства. Текущая статистика подтверждает, что банковская система справляется с нагрузкой в штатном режиме, удерживая риски в управляемых границах.

Термин NPL (Non-performing loan) стал широко известен в мировой экономике после азиатского финансового кризиса конца 1990-х годов. Тогда в некоторых странах региона, например в Таиланде и Индонезии, доля проблемных кредитов достигала катастрофических 40-50%, что привело к полному параличу банковских систем, в отличие от контролируемых 3-5%, наблюдаемых сегодня в стабильных развивающихся экономиках.